关于2018年春节期间风险提示和夜盘交易时间提示的通知
尊敬的客户：
2018年春节期间各交易所放假和休市安排为：2018年2月15日至2月21日为节假日休市，2月22日（星期四）恢复交易。
根据各交易所有关规定，为防范节日期间的风险，公司将于2018年2月13日（星期二）结算时起对各交易品种的保证金比例进行调整。2月22日恢复交易后，自第一个未出现涨跌停板的交易日结算时起（以下称“长假后”），各品种的交易所保证金比例将恢复至节前水平。请各位客户关注交易规则变化及当日结算单中的相关提示，知晓保证金比例调整方式，注意控制交易风险。
一、交易保证金的调整和恢复
请参考休市前和长假后公司对各期货品种交易保证金标准的调整，具体如下：
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序号 |
名称 |
2018春节期间保证金增加幅度 |
例如：2018年2月13日结算后3级公司保证金 |
2018春节后3级公司保证金 |
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上海期货交易所 |
铜 |
4% |
15% |
11% |
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铝 |
4% |
14% |
10% |
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铅 |
3% |
17% |
14% |
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锌 |
5% |
17% |
12% |
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黄金 |
6% |
14% |
8% |
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白银 |
3% |
15% |
12% |
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橡胶 |
5% |
21% |
16% |
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燃料油 |
0% |
43% |
43% |
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螺纹钢 |
3% |
19% |
16% |
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线材 |
0% |
23% |
23% |
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石油沥青 |
2% |
20% |
18% |
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热轧卷板 |
3% |
19% |
16% |
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镍 |
4% |
19% |
15% |
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锡 |
3% |
15% |
12% |
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郑州商品交易所 |
普通小麦 |
9% |
17% |
8% |
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强麦 |
0% |
23% |
23% |
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早籼稻 |
5% |
18% |
13% |
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晚籼稻 |
5% |
18% |
13% |
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棉一号 |
5% |
17% |
12% |
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棉纱 |
5% |
17% |
12% |
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白砂糖 |
9% |
17% |
8% |
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PTA |
4% |
17% |
13% |
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菜籽油 |
9% |
17% |
8% |
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油菜籽 |
0% |
23% |
23% |
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菜籽粕 |
5% |
17% |
12% |
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甲醇 |
3% |
17% |
14% |
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新动力煤 |
8% |
17% |
9% |
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玻璃 |
5% |
17% |
12% |
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粳稻 |
5% |
18% |
13% |
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硅铁 |
3% |
20% |
17% |
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锰硅 |
3% |
22% |
19% |
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苹果 |
7% |
17% |
10% |
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大连商品交易所 |
黄大豆 |
7% |
17% |
10% |
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黄豆2 |
6% |
17% |
11% |
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豆油 |
5% |
15% |
10% |
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豆粕 |
6% |
17% |
11% |
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玉米 |
5% |
15% |
10% |
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棕榈油 |
6% |
17% |
11% |
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聚乙烯 |
5% |
17% |
12% |
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PVC |
6% |
17% |
11% |
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冶金焦炭 |
0% |
20% |
20% |
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焦煤 |
1% |
20% |
19% |
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铁矿石 |
3% |
22% |
19% |
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鲜鸡蛋 |
4% |
15% |
11% |
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纤维板 |
0% |
32% |
32% |
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胶合板 |
0% |
32% |
32% |
|
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聚丙烯 |
4% |
17% |
13% |
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玉米淀粉 |
7% |
17% |
10% |
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中国金融期货交易所 |
沪深300(套保) |
0% |
18% |
18% |
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上证50(套保) |
0% |
18% |
18% |
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中证500(套保) |
0% |
23% |
23% |
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沪深300(非套保) |
0% |
18% |
18% |
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|
上证50(非套保) |
0% |
18% |
18% |
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|
中证500(非套保) |
0% |
33% |
33% |
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5年期国债 |
0% |
2% |
2% |
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10年期国债 |
0% |
3% |
3% |
二、涨跌停板的变化和恢复
上海期货交易所： 若2018年2月13日未出现单边市，下一交易日起的涨跌停板幅度调整如下：
黄金期货合约涨跌停板幅度由4%调整为5%；
白银期货合约涨跌停板幅度由5%调整为6%；
铜、铝、锡期货合约涨跌停板幅度由5%调整为6%；
锌、铅、石油沥青期货合约涨跌停板幅度由6%调整为7%；
镍期货合约涨跌停板幅度由6%调整为8%；
螺纹钢期货合约涨跌停板幅度由7%调整为8%；
热轧卷板期货合约涨跌停板幅度由6%调整为8%；
天然橡胶期货合约涨跌停板幅度由7%调整为9%；
线材期货合约涨跌停板幅度由5%调整为7%；
燃料油期货合约涨跌停板幅度由5%调整为7%。
如遇上述交易保证金比例、涨跌停板幅度与现行规则规定的交易保证金比例、涨跌停板幅度不同时，则按两者中比例高、幅度大的执行。
2018年2月22日恢复交易后，自第一个未出现涨跌停板的交易日收盘结算时起，上述品种期货各合约的交易保证金比例和下一交易日起涨跌停板幅度恢复至原有水平。关于交易保证金和涨跌停板的其他各项规定按《上海期货交易所风险控制管理办法》执行。
大连商品交易所： 自2018年2月13日（星期二）结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、鸡蛋、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、玉米淀粉、聚乙烯、聚氯乙烯和聚丙烯品种涨跌停板幅度调整至7%；将铁矿石品种涨跌停板幅度调整至9%；焦炭、焦煤、胶合板和纤维板品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准维持不变。
2018年2月22日（星期四）恢复交易后，自各品种持仓量最大的两个合约未同时出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，各品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至调整前的标准，即黄大豆1号、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、玉米淀粉、聚乙烯、聚氯乙烯和聚丙烯品种涨跌停板幅度恢复至5%；黄大豆2号品种涨跌停板幅度恢复至4%；鸡蛋品种涨跌停板幅度恢复至5%；铁矿石品种涨跌停板幅度恢复至8%。
对同时满足《大连商品交易所风险管理办法》有关调整交易保证金标准和涨跌停板幅度的合约，其最低交易保证金标准和涨跌停板幅度按照规定数值中较大值执行。
郑州商品交易所：
自2018年2月13日结算时起，除菜籽、强麦外，其他品种期货合约交易保证金标准由原比例调整至10%，涨跌停板幅度由原比例调整至7%。
2018年2月22日恢复交易后，自第一个未出现单边市的交易日结算时起，各期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复至正常水平。
按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的期货合约，仍按原规定执行。
三、交易所夜盘交易安排
上海期货交易所： 2月14日当晚不进行连续交易。2月22日所有期货合约集合竞价时间为08:55-09:00。当晚恢复连续交易。关于连续交易的其他各项规定按《上海期货交易所连续交易细则》执行。
大连商品交易所：2月14日（星期四）当晚不进行夜盘交易；2月22日所有期货品种集合竞价时间为08:55-09:00；2月22日当晚恢复夜盘交易。关于夜盘交易的其他各项规定按相关实施细则执行。
郑州商品交易所： 2018 年 2 月 14 日当晚不进行夜盘交易。2018 年 2 月 22日 8:55-9:00 为所有期货合约、白糖期权合约的集合竞价时间。2018 年 2 月 22 日当晚恢复夜盘交易。
四、其他事项
此外，我们在此重申并提请客户关注我公司的保证金比例调整政策：客户在我公司的保证金比例由交易所保证金比例上浮一定比例构成（上浮部分为“公司加点部分”）。除非公司另行通知客户，客户的公司加点部分一般不进行调整（关于公司加点部分的具体数值，请咨询您的销售服务人员）。当交易所对期货合约交易保证金收取比例进行调整时，除另有通知外，公司将对向客户所收取的保证金比例进行相同幅度的调整。关于交易所各品种各合约当日保证金的调整变化请参见交易所网站或公司网站交易日历。
请各位客户关注交易规则变化，知晓保证金比例调整方式，做好持仓和整倍数调整等风险控制工作，注意控制交易风险。
预祝各位投资者春节快乐！谢谢！
中金期货有限公司
二〇一八年二月八日
