关于2019年春节期间风险提示和夜盘交易时间提示的通知
尊敬的客户：
2019年春节期间各交易所放假和休市安排为：2019年2月2日至2月10日为节假日休市，2月11日（星期一）恢复交易。
根据各交易所有关规定，为防范节日期间的风险，公司将于2019年1月31日（星期四）结算时起对各交易品种的保证金比例进行调整。2月11日恢复交易后，自第一个未出现涨跌停板的交易日结算时起（以下称“长假后”），除石油沥青、燃料油外其他各品种的交易所保证金比例将恢复至节前水平。请各位客户关注交易规则变化及当日结算单中的相关提示，知晓保证金比例调整方式，注意控制交易风险。
一、交易保证金的调整和恢复
请参考休市前和长假后公司对各期货品种交易保证金标准的调整，具体如下：
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序号 |
名称 |
2019年春节期间保证金增加幅度 |
例如：2019年1月31日结算后3级公司保证金 |
2018春节后3级公司保证金 |
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上海期货交易所 |
铜 |
6% |
17% |
11% |
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铝 |
3% |
14% |
11% |
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铅 |
5% |
19% |
14% |
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锌 |
7% |
19% |
12% |
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黄金 |
6% |
14% |
8% |
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白银 |
2% |
14% |
12% |
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橡胶 |
4% |
21% |
17% |
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燃料油 |
8% |
21% |
13% |
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螺纹钢 |
5% |
21% |
16% |
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线材 |
2% |
25% |
23% |
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石油沥青 |
6% |
21% |
16% |
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热轧卷板 |
3% |
19% |
16% |
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镍 |
5% |
19% |
14% |
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锡 |
4% |
17% |
13% |
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纸浆 |
7% |
17% |
10% |
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郑州商品交易所 |
普通小麦 |
9% |
17% |
8% |
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强麦 |
0% |
23% |
23% |
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早籼稻 |
5% |
18% |
13% |
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晚籼稻 |
5% |
18% |
13% |
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棉一号 |
3% |
17% |
14% |
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棉纱 |
7% |
19% |
12% |
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白砂糖 |
9% |
17% |
8% |
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PTA |
6% |
17% |
11% |
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菜籽油 |
7% |
17% |
10% |
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油菜籽 |
0% |
23% |
23% |
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菜籽粕 |
5% |
17% |
12% |
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甲醇 |
3% |
17% |
14% |
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新动力煤 |
6% |
17% |
11% |
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玻璃 |
5% |
17% |
12% |
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粳稻 |
5% |
18% |
13% |
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硅铁 |
3% |
23% |
20% |
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|
锰硅 |
3% |
21% |
18% |
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苹果 |
3% |
17% |
14% |
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大连商品交易所 |
黄大豆 |
5% |
15% |
10% |
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黄豆2 |
4% |
15% |
11% |
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豆油 |
6% |
15% |
9% |
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豆粕 |
4% |
15% |
11% |
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玉米 |
7% |
15% |
8% |
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棕榈油 |
9% |
19% |
10% |
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聚乙烯 |
8% |
19% |
11% |
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PVC |
4% |
15% |
11% |
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冶金焦炭 |
0% |
17% |
17% |
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焦煤 |
1% |
17% |
16% |
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|
铁矿石 |
2% |
19% |
17% |
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鲜鸡蛋 |
4% |
15% |
11% |
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|
纤维板 |
0% |
32% |
32% |
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胶合板 |
0% |
32% |
32% |
|
|
聚丙烯 |
7% |
19% |
12% |
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玉米淀粉 |
6% |
15% |
9% |
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乙二醇 |
2% |
16% |
14% |
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中国金融期货交易所 |
沪深300(套保) |
0% |
13% |
13% |
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上证50(套保) |
0% |
13% |
13% |
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|
中证500(套保) |
0% |
18% |
18% |
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沪深300(非套保) |
0% |
13% |
13% |
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|
上证50(非套保) |
0% |
13% |
13% |
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|
中证500(非套保) |
0% |
18% |
18% |
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2年期国债 |
0% |
0.8% |
0.8% |
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5年期国债 |
0% |
2.0% |
2.0% |
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10年期国债 |
0% |
3.0% |
3.0% |
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上海国际能源交易中心 |
中质含硫原油 |
8% |
23% |
15% |
二、涨跌停板的变化和恢复
上海期货交易所：
若1月31日（星期四）未出现单边市，当日收盘结算时起的交易保证金比例和下一交易日起的涨跌停板幅度调整如下：
黄金期货合约的交易保证金比例由5%调整为7%，涨跌停板幅度由4%调整为6%；
白银期货合约的交易保证金比例由6%调整为8%，涨跌停板幅度由5%调整为7%；
铜、铝、锡、纸浆期货合约的交易保证金比例由7%调整为9%，涨跌停板幅度由5%调整为7%；
锌、铅、镍、线材、热轧卷板期货合约的交易保证金比例由8%调整为10%，涨跌停板幅度由6%调整为8%；
螺纹钢、石油沥青、天然橡胶期货合约的交易保证金比例由9%调整为11%，涨跌停板幅度由7%调整为9%；
燃料油期货合约的交易保证金比例由10%调整为12%，涨跌停板幅度由7%调整为9%。
如遇上述交易保证金比例、涨跌停板幅度与现行执行的交易保证金比例、涨跌停板幅度不同时，则按两者中比例高、幅度大的执行。关于交易保证金和涨跌停板的其他事项按《上海期货交易所风险控制管理办法》执行。
2月11日（星期一）交易后，自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时起，燃料油期货合约的交易保证金比例由12%恢复为10%，下一交易日起涨跌停板幅度由9%调整为8%；石油沥青期货合约的交易保证金比例由11%调整为10%，涨跌停板幅度由9%调整为8%。上述其他品种期货各合约的交易保证金比例和下一交易日起涨跌停板幅度恢复至原有水平。
大连商品交易所：
自2019年1月31日（星期四）结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、豆油、玉米、玉米淀粉、豆粕、鸡蛋、聚氯乙烯和乙二醇品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至6%和8%；将铁矿石、棕榈油、聚乙烯和聚丙烯品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至8%和10%；焦煤、焦炭、胶合板和纤维板品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准维持不变。
2019年2月11日（星期一）恢复交易后，自各品种持仓量最大的两个合约未同时出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，各品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至调整前的标准，即：黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯品种的涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至5%和7%；铁矿石品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至6%和8%；鸡蛋品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至5%和8%；玉米和玉米淀粉品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至4%和5%；豆油和棕榈油品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至4%和6%；乙二醇品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至5%和6%；焦煤、焦炭、胶合板和纤维板品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准维持不变。
对同时满足《大连商品交易所风险管理办法》有关调整交易保证金标准和涨跌停板幅度的合约，其最低交易保证金标准和涨跌停板幅度按照规定数值中较大值执行。
郑州商品交易所：
自2019年1月31日结算时起，除菜籽、强麦外，其他品种期货合约交易保证金标准由原比例调整至10%，涨跌停板幅度由原比例调整至7%，其中苹果期货1903合约、1905合约及1907合约交易保证金标准维持不变。
2019年2月11日恢复交易后，自品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边市的第一个交易日结算时起，上述品种各期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复至调整前水平。
按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的期货合约，仍按原规定执行。
上海国际能源交易中心
若1月31日（星期四）未出现单边市，当日收盘结算时起的交易保证金比例和下一交易日起的涨跌停板幅度调整如下：
原油期货合约的交易保证金比例由10%调整为12%，涨跌停板幅度由8%调整为10%。
如遇上述交易保证金比例、涨跌停板幅度与现行执行的交易保证金比例、涨跌停板幅度不同时，则按两者中比例高、幅度大的执行。
2月11日（星期一）交易后，自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时起，原油期货合约的交易保证金比例由12%恢复为10%，下一交易日起涨跌停板幅度由10%恢复为8%。关于交易保证金和涨跌停板的其他事项按《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》执行。
三、交易所夜盘交易安排
上海期货交易所：
2019年2月1日（星期五）晚上不进行连续交易。
2月2日（星期六）至2月3日（星期日）周末休市，2月4日（星期一）至2月10日（星期日）休市。
2月11日（星期一）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚进行连续交易。
大连商品交易所： 2019年2月1日（星期五）当晚不进行夜盘交易；2019年2月11日（星期一）所有合约集合竞价时间为08:55-09:00；2月11日（星期一）当晚恢复夜盘交易。
郑州商品交易所： 2019年2月1日当晚不进行夜盘交易。2019年2月11日8:55-9:00为所有期货、期权合约的集合竞价时间。2019年2月11日当晚恢复夜盘交易。
上海国际能源交易中心
2月1日（星期五）晚上不进行连续交易。
2月2日（星期六）至2月3日（星期日）周末休市，2月4日（星期一）至2月10日（星期日）休市。
2月11日（星期一）08:55-09:00所有期货合约进行集合竞价，当晚进行连续交易。
四、其他事项
此外，我们在此重申并提请客户关注我公司的保证金比例调整政策：客户在我公司的保证金比例由交易所保证金比例上浮一定比例构成（上浮部分为“公司加点部分”）。除非公司另行通知客户，客户的公司加点部分一般不进行调整（关于公司加点部分的具体数值，请咨询您的销售服务人员）。当交易所对期货合约交易保证金收取比例进行调整时，除另有通知外，公司将对向客户所收取的保证金比例进行相同幅度的调整。关于交易所各品种各合约当日保证金的调整变化请参见交易所网站或公司网站交易日历。
请各位客户关注交易规则变化，知晓保证金比例调整方式，做好持仓和整倍数调整等风险控制工作，注意控制交易风险。
预祝各位投资者春节快乐！谢谢！
二〇一九年一月三十日
